發改委近日發布《關于促進股權投資企業規範發展的(de)通(tōng)知》，從股權投資企業設立與資本募集及投資領域、風險控制、管理(lǐ)機構、信息披露、備案管理(lǐ)和(hé)行業自律五個(gè)方面對(duì)全國性股權投資企業提出規範要求。這(zhè)是我國首個(gè)全國性股權投資企業管理(lǐ)規則。
　　《通(tōng)知》要求，以有限責任公司、股份有限公司形式設立的(de)股權投資企業，可(kě)以通(tōng)過組建内部管理(lǐ)團隊實行自我管理(lǐ)，也(yě)可(kě)采取委托管理(lǐ)方式将資産委托其他(tā)股權投資企業或股權投資管理(lǐ)企業管理(lǐ)。
　　股權投資企業的(de)資本隻能以私募方式向特定的(de)具有風險識别能力和(hé)風險承受能力的(de)合格投資者募集，資本募集人(rén)須向投資者充分(fēn)揭示投資風險，不得(de)承諾固定回報。投資者爲集合資金信托、合夥企業等非法人(rén)機構的(de)，應打通(tōng)核查最終的(de)自然人(rén)和(hé)法人(rén)機構是否爲合格投資者，并打通(tōng)計算(suàn)投資者總數。但是，對(duì)符合有關條件的(de)股權投資母基金，可(kě)視爲單個(gè)投資者。股權投資企業的(de)投資領域限于非公開交易的(de)企業股權，閑置資金隻能存放銀行或用(yòng)于購(gòu)買國債等固定收益類投資産品。
　　在風險控制方面，《通(tōng)知》要求，股權投資企業應當合理(lǐ)分(fēn)散投資，資金不得(de)用(yòng)于爲被投資企業以外的(de)企業提供擔保；投資關聯企業的(de)，投資決策應當實行關聯方回避制度；股權投資企業及其受托管理(lǐ)機構的(de)公司章(zhāng)程或合夥協議(yì)等法律文件應當載明(míng)業績激勵機制、風險約束機制。
　　在信息披露方面，《通(tōng)知》要求，股權投資企業除需向投資者披露投資運作信息外，應于每個(gè)會計年度結束後4個(gè)月(yuè)内，向備案管理(lǐ)部門提交年度業務報告和(hé)财務報告。在投資運作過程中發生重大(dà)事件的(de)，應及時(shí)向備案管理(lǐ)部門報告。
　　在備案管理(lǐ)方面，《通(tōng)知》要求，資本規模達到5億元或等值外币的(de)股權投資企業在國家發展改革委備案；資本規模不足5億元或等值外币的(de)股權投資企業在省級人(rén)民政府确定的(de)備案管理(lǐ)部門備案。
　　《通(tōng)知》要求，組建全國性股權投資行業協會，依據相關法律、法規及《通(tōng)知》對(duì)股權投資企業及其受托管理(lǐ)機構進行自律管理(lǐ)。