盡管臨近月(yuè)末，但貨币市場(chǎng)資金面依然保持寬松。昨天隔夜品種供給量增多(duō)，加權利率回落幅度超過30BP，其餘短中期回購(gòu)利率也(yě)同步全線回落。全天質押式回購(gòu)成交4382.46億，比上個(gè)交易日增加10.3%。
　　市況顯示，伴随貨币市場(chǎng)資金面的(de)好轉，前期政策性銀行的(de)大(dà)量頭寸已逐漸在市場(chǎng)上分(fēn)流，頭寸較前期有明(míng)顯的(de)減少，國有商業銀行、股份制銀行，以及各類城(chéng)商行等機構都轉而成爲融出的(de)主力。此外，今天還(hái)将進行2011年中央國庫現金管理(lǐ)商業銀行定期存款（十一期）招投标，投放量在600億，進一步爲市場(chǎng)注入了(le)流動性。有關市場(chǎng)人(rén)士表示，由于資金的(de)流入和(hé)流出總體上仍出于均衡狀态，央行不大(dà)可(kě)能在今年年底前改變或調整貨币政策立場(chǎng)，近期資金面有望保持平穩。
　　昨天隔夜資金早盤平開在4.03%，盤中受3.0%低價影(yǐng)響，最終加權利率收盤回落幅度超過30BP，報收在3.72%，成交量小幅增加約120億至2980億。盡管政策性銀行跨月(yuè)融出量有所收斂，使得(de)早盤跨月(yuè)資金需求有明(míng)顯增加，但是部分(fēn)股份制銀行資金充裕，資金供需仍能保持平衡。
　　早盤7天資金利率低開在3.2%，使得(de)7天回購(gòu)加權利率終于跌破4.0%，盤終收在3.99%，因爲資金利率的(de)下(xià)行，以及個(gè)别大(dà)型國有商業銀行積極融入7-14天資金，使得(de)成交量大(dà)幅增加260億突破千億大(dà)關，但是隔夜和(hé)7天利差仍然較小，僅在27BP左右。
　　相對(duì)7天以内資金利率的(de)走低，14天品種回購(gòu)利率仍然較高(gāo)，早盤一度穩定在前加權利率4.74%的(de)水(shuǐ)平，随後有3.98%的(de)低價成交，加權利率才回落至4.68%，降幅僅6BP，成交量維穩在270億左右。
　　長(cháng)期資金方面，市場(chǎng)成交較爲清淡：1個(gè)月(yuè)回購(gòu)在5.15%附近成交了(le)18億，3個(gè)月(yuè)回購(gòu)在5.80%附近成交了(le)6億元，1年品種資金在5.25%附近成交了(le)2億元。
　　SHIBOR報價方面，昨天中短期品種帶動1個(gè)月(yuè)品種集體走低，中長(cháng)期品種橫盤整理(lǐ)。具體的(de)，隔夜大(dà)幅下(xià)行31.17BP至3.7075%，7天下(xià)行5.25BP至3.9833%，14天品種下(xià)行3.66BP至4.6892%，1個(gè)月(yuè)下(xià)行16.25BP至5.1583%；長(cháng)期品種波幅在1.5BP左右，3個(gè)月(yuè)報5.6514%，6個(gè)月(yuè)報5.5242%，9個(gè)月(yuè)報5.2496%，1年報5.2482%。