企業進行短期投資，其主要目的(de)是利用(yòng)暫時(shí)閑置的(de)資金，購(gòu)入能夠随時(shí)變現的(de)有價證券，如股票(piào)、國庫券、金融債券、企業債券等，以獲得(de)高(gāo)于銀行存款利率的(de)收益。

     分(fēn)析短期投資的(de)流動性應注意的(de)問題爲：

     第一，有價證券的(de)性質。作爲短期投資确認的(de)有價證券，應當符合以下(xià)兩個(gè)條件：其一，能夠在公開市場(chǎng)交易并且有明(míng)确市價（指在證券市場(chǎng)上挂牌的(de)交易價格）；其二，持有的(de)投資作爲剩餘資金的(de)存放形式，并保持其流動性和(hé)獲利性。因而，購(gòu)入的(de)股份有限公司的(de)股權證不在此列，而年複一年列作短期投資的(de)股票(piào)也(yě)應予以剔除。

     第二，分(fēn)析短期投資增減變動情況及其原因，注意是否存在将長(cháng)期投資任意結轉爲短期投資的(de)現象。在實際工作中，一些企業爲了(le)提高(gāo)流動比率指标而将長(cháng)期投資随意結轉爲短期投資。如果發生這(zhè)種現象，财務分(fēn)析人(rén)員(yuán)應予以調整。

     第三，短期投資的(de)适度規模。企業将貨币資金轉換爲有價證券，以獲得(de)額外收益，同時(shí)在需要時(shí)又可(kě)及時(shí)将其轉換爲現金。但短期投資隻是利用(yòng)企業暫時(shí)閑置的(de)資金進行運作，若企業短期投資的(de)規模過大(dà)，必然影(yǐng)響企業的(de)正常生産經營，也(yě)有人(rén)爲地将長(cháng)期債券投資“挂賬”之嫌，比如，企業出于商業目的(de)而購(gòu)入的(de)主要客戶的(de)證券，因爲企業不會将這(zhè)些有價證券出售用(yòng)于償付短期債務。因此，按照(zhào)謹慎性原則，可(kě)以将同一債務人(rén)年複一年在企業報表中列示的(de)有價證券，視同長(cháng)期投資。

     第四，短期投資的(de)期末計價及其披露。由于短期投資這(zhè)項資産主要是購(gòu)入的(de)能夠随時(shí)變現的(de)有價證券，其期末價值與期初相比往往上下(xià)波動較大(dà)。按照(zhào)我國《企業會計準則-投資》的(de)規定，短期投資在資産負債表上的(de)披露應采用(yòng)成本與市價孰低法，并計提短期投資跌價損失準備，确認當期投資損益。因此，短期投資期末計價應以淨額作爲計量依據，并在會計報表附注進行披露：①短期投資的(de)期末市價；②短期投資跌價損失準備的(de)計算(suàn)方法；③當期發生的(de)短期投資淨損益。在實際工作中，一些企業持有的(de)有價證券價格在會計期末大(dà)幅度下(xià)跌，卻沒有計提跌價準備，或者雖然計提了(le)跌價準備，但是并沒有按照(zhào)會計期末的(de)市場(chǎng)價格提取，其結果都會高(gāo)估短期投資賬面價值，虛增當期利潤。遇到這(zhè)種情形，财務分(fēn)析人(rén)員(yuán)當予以調整。