長(cháng)期負債比率

     長(cháng)期負債比率，是指企業的(de)長(cháng)期負債與負債總額之間的(de)比例關系，用(yòng)以反映企業負債中長(cháng)期負債的(de)份額。其計算(suàn)公式爲：

     長(cháng)期負債比率=長(cháng)期負債/負債總額×100%

     長(cháng)期負債比率的(de)高(gāo)低可(kě)以反映企業借入資金成本的(de)高(gāo)低，同時(shí)，也(yě)可(kě)反映企業籌措長(cháng)期負債資金的(de)能力。相對(duì)而言，長(cháng)期負債具有期限長(cháng)、成本高(gāo)、風險性低、穩定性強的(de)特點。在資金需求量一定的(de)情況下(xià)，提高(gāo)長(cháng)期負債比率，就意味著(zhe)企業對(duì)短期借入資金依賴性的(de)降低，從而減輕企業的(de)當期償債壓力。如某公司債務融資中長(cháng)期負債所占比重很小，且年末比年初又有下(xià)降的(de)趨勢，表明(míng)該公司對(duì)流動負債的(de)依賴性較大(dà)，雖然可(kě)以節約一定的(de)資金成本，但短期償債壓力較大(dà)，可(kě)适當提高(gāo)長(cháng)期負債比率。

經營活動産生的(de)現金流量淨額對(duì)長(cháng)期負債比率

     該比率是衡量企業用(yòng)年度經營活動産生的(de)現金淨流量償還(hái)長(cháng)期負債的(de)能力。其計算(suàn)公式爲：

     經營活動産生的(de)現金流量=經營活動産生的(de)現金流量淨額/長(cháng)期負債×100%

     該比率越大(dà)，表示其長(cháng)期償債能力越好；該比率越小，表示其長(cháng)期償債能力越差。

長(cháng)期債務與營運資本比率

     長(cháng)期債務與營運資本比率=長(cháng)期負債/營運資本×100%

     一般情況下(xià)，長(cháng)期債務不應超過營運資金。長(cháng)期債務會随時(shí)間延續不斷轉化(huà)爲流動負債，并需動用(yòng)流動資産來(lái)償還(hái)。保持長(cháng)期債務不超過營運資金，就不會因這(zhè)種轉化(huà)而造成流動資産小于流動負債，從而使長(cháng)期債權人(rén)和(hé)短期債權人(rén)感到貸款有安全保障。